به گزارش تجارت، معدن و فولاد: بازار ارز در نخستین روز معاملاتی هفته، در فضایی محتاط و آرام آغاز به کار کرد. نرخ دلار آزاد که در پایان هفته گذشته تا سطح ۱۰۸ هزار و ۵۰۰ تومان پیش رفته بود، روز شنبه با عقب‌نشینی حدود هزار تومان، در محدوده ۱۰۷ هزار تومان تثبیت شد. این افت ملایم، نشانه‌ای از بازگشت بازار به تعادل موقت میان عرضه و تقاضاست؛ جایی که معامله‌گران نه انگیزه‌ای برای خرید هیجانی دارند و نه نشانه‌ای از کمبود ارز در بازار مشاهده می‌کنند.
کارشناسان می‌گویند بازار ارز در شرایط فعلی در «فاز انتظار» به‌سر می‌برد؛ به این معنا که تا پیش از انتشار سیگنال‌های جدید از مذاکرات سیاسی یا تصمیمات تازه سیاست‌گذار، دلار در همین دامنه محدود ۱۰۶ تا ۱۰۸ هزار تومان نوسان خواهد داشت. معاملات روز شنبه نیز مؤید همین دیدگاه بود: دلار در ابتدای روز در کانال ۱۰۷ هزار تومانی بازگشایی شد، ساعاتی کوتاه تا سطح ۱۰۶ هزار و ۹۰۰ تومان عقب رفت، اما دوباره با ورود خریداران خرد به محدوده ۱۰۷ هزار و ۴۵۰ تومان بازگشت و در همین سطح به کار خود پایان داد؛ سطحی که حدود هزار و ۴۵۰ تومان پایین‌تر از قیمت پایانی هفته گذشته بود.
کاهش هیجانات و کنترل تقاضای سفته‌بازی
فعالان بازار معتقدند در روزهای اخیر، دو عامل اساسی باعث کاهش نوسانات شده است: نخست، افت قابل توجه در تقاضای سفته‌بازی که در نیمه دوم مهر اوج گرفته بود؛ دوم، ثبات نسبی در بازار حواله‌های ارزی، به‌ویژه نرخ درهم. به گفته این فعالان، ورود عرضه مستمر از سوی صرافی‌های تحت نظارت بانک مرکزی، مانع از شکل‌گیری موج جدید تقاضا شده است. در همین حال، معامله‌گران حرفه‌ای ترجیح می‌دهند تا روشن‌شدن جهت تحولات سیاسی، از معاملات پرریسک فاصله بگیرند.
کارشناسان اقتصادی نیز این وضعیت را نوعی «تعادل شکننده» توصیف می‌کنند؛ تعادلی که هرچند موقت، اما حاصل سیاست‌های کنترل عرضه و مدیریت انتظارات است. آنها معتقدند در نبود اخبار تعیین‌کننده، بازار در مسیر خنثی باقی خواهد ماند و تنها انتشار سیگنال‌های تازه از مذاکرات یا تصمیمات ارزی می‌تواند جهت حرکت را تغییر دهد.
سناریوهای پیشروی قیمت دلار
در سناریوی افزایشی، هرگونه خبر منفی از روند گفت‌وگوهای دیپلماتیک، تشدید تنش‌های منطقه‌ای یا کاهش عرضه در بازار رسمی می‌تواند زمینه رشد نرخ را تا بالای ۱۰۸ هزار تومان فراهم کند. در مقابل، اگر نرخ حواله درهم کاهش یابد و بازارساز همچنان با شدت فعلی در سمت عرضه فعال بماند، احتمال عقب‌نشینی دلار تا محدوده ۱۰۶ هزار و ۸۰۰ تومان نیز وجود دارد. در مجموع، معامله‌گران خرد و کلان هر دو اذعان دارند که تا زمان شکل‌گیری خبر مؤثر، بازار در همین دامنه محدود نوسان خواهد داشت.
بازار طلا و سکه زیر سایه دلار؛ کف ماهانه در نخستین روز هفته
هم‌زمان با افت دلار، بازار طلا و سکه نیز نخستین روز هفته را با کاهش چشم‌گیر آغاز کرد. در حالی‌که در روزهای پایانی مهر، قیمت‌ها در این بازار رکوردهای جدیدی را ثبت کرده بودند، شنبه را می‌توان روز «اصلاح قیمتی» دانست. قیمت طلای ۱۸ عیار با ریزشی قابل توجه تا کانال ۱۰ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان پایین آمد و سکه امامی نیز به محدوده ۱۱۲ میلیون تومان عقب‌نشینی کرد. این در حالی بود که در روزهای پیش از آن، سکه در کانال ۱۱۳ تا ۱۱۵ میلیون تومان در نوسان بود.
به گفته تحلیلگران، مداخله سنگین بازارساز در سمت عرضه ارز، عامل اصلی این کاهش بوده است. افت نرخ دلار، بیش از تغییرات اونس جهانی بر بازار داخلی اثر گذاشته و باعث شده قیمت‌ها در تمامی قطعات سکه از امامی تا نیم‌سکه و ربع‌سکه با افت باز شوند. تنها استثنا، سکه گرمی بود که به‌دلیل تقاضای خرد محدود، تغییر محسوسی را تجربه نکرد.
در جریان معاملات روز شنبه، بازار طلا اگرچه با افت عمومی بازگشایی شد، اما در میانه روز برخی قطعات سکه اندکی از کف روزانه فاصله گرفتند. سکه امامی و تمام‌سکه در نیمه دوم روز کمی رشد کردند، اما همچنان نسبت به قیمت‌های پنج‌شنبه در نرخ پایین‌تری بسته شدند. در مقابل، نیم‌سکه روندی نزولی داشت و تنها ربع‌سکه توانست در مقایسه با روز قبل، اندکی رشد مثبت ثبت کند.
کارشناسان معتقدند که این رفتار متناقض میان قطعات مختلف سکه، ناشی از تفاوت در سطح تقاضای خرد و نقدشوندگی آنهاست. در شرایطی که سرمایه‌گذاران عمده ترجیح می‌دهند دارایی‌های خود را نقد نگه دارند، بازار خرد هنوز تقاضای پراکنده‌ای برای قطعات سبک‌تر دارد.
طلای جهانی و اثر محدود آن بر بازار داخلی
با وجود تحرکات اخیر در بازار جهانی طلا، اثر آن بر بازار داخلی ایران در حال حاضر محدود است. اونس جهانی در محدوده ۴۱۱۴ دلار ثابت مانده و به‌دلیل تعطیلات آخر هفته در بازارهای جهانی، نوسانی ندارد. اما حتی پیش از تعطیلات نیز، فاصله قابل توجه میان اونس فعلی و سقف هفته گذشته (حدود ۴۱۶۰ دلار) سبب شد که عامل اصلی تغییر قیمت‌ها در بازار ایران، دلار باشد نه طلای جهانی.
تحلیلگران می‌گویند تا زمانی که اونس جهانی نتواند مجدداً به سطح مقاومت ۴۱۵۰ تا ۴۱۷۰ دلار بازگردد، اثرگذاری آن بر بازار داخلی ناچیز خواهد ماند و مسیر قیمتی طلا در ایران همچنان از دلار تبعیت می‌کند.
به‌طور کلی، بازار ارز و طلا در آغاز هفته در شرایطی از تعادل نسبی قرار گرفته‌اند که معامله‌گران به انتظار اخبار تازه نشسته‌اند. نرخ دلار در محدوده ۱۰۷ هزار تومان بدون نشانه‌ای از روند صعودی یا نزولی قاطع، نوسان دارد و طلا نیز به‌دلیل افت ارز داخلی، بخشی از رشدهای مهرماه را اصلاح کرده است.
پیش‌بینی تحلیلگران برای روز یکشنبه آن است که در صورت تثبیت دلار میان ۱۰۶ تا ۱۰۸ هزار تومان، بازار طلا نیز در مسیر آرام و کم‌نوسان حرکت خواهد کرد. اما اگر دلار از محدوده ۱۰۸ هزار تومان عبور کند، احتمال بازگشت هیجان به بازار سکه و طلا وجود دارد؛ در غیر این صورت، هفته جاری با نوسانات محدود و رفتار محتاطانه معامله‌گران ادامه خواهد یافت.
دلار در فاز احتیاط؛ حمایت ۱۰۶ هزار و ۷۵۰ تومانی سد افت بیشتر شد
تحلیلگران بازار ارز معتقدند دلار در معاملات روز شنبه با گپ منفی ۱۸۵۰ تومانی در نرخ ۱۰۷ هزار و ۵۰ تومان بازگشایی شد و در همان ابتدای روز تا سطح ۱۰۶ هزار و ۷۵۰ تومان کاهش یافت؛ سطحی که به‌عنوان نخستین مرز حمایتی کوتاه‌مدت عمل کرد و مانع از ادامه ریزش شد. پس از لمس این کف، با افزایش تقاضای احتیاطی و کاهش عرضه لحظه‌ای، قیمت دلار تغییر مسیر داد و مجدداً وارد کانال ۱۰۷ هزار تومانی شد تا در پایان معاملات روز روی عدد ۱۰۷ هزار و ۴۵۰ تومان تثبیت شود.
معامله‌گران می‌گویند رفتار قیمت در روز شنبه نشانه‌ای از فاز «تعادل شکننده» است؛ بازاری که در نبود سیگنال‌های قوی سیاسی، در محدوده مشخصی نوسان می‌کند و بیشتر تابع رفتار بازیگران کوتاه‌مدت است. به باور تحلیلگران، سطح ۱۰۶ هزار و ۷۵۰ تومان همچنان مهم‌ترین حمایت فعلی دلار محسوب می‌شود و در صورت شکست آن، احتمال افت قیمت تا محدوده ۱۰۶ هزار و ۵۰۰ تومان نیز وجود دارد. از سوی دیگر، در مسیر صعودی، مرز ۱۰۷ هزار و ۸۰۰ تومان به‌عنوان مقاومت نخست مطرح است و عبور از آن می‌تواند راه را برای حرکت به سمت کانال ۱۰۸ هزار تومان هموار کند.
در معاملات پشت‌خطی شب گذشته، دلار بار دیگر تا محدوده ۱۰۶ هزار و ۹۰۰ تومان عقب نشست که تحلیلگران آن را نشانه‌ای از ضعف موقت تقاضا و ادامه فضای احتیاطی بازار می‌دانند. با این حال، برخی فعالان معتقدند در صورت ثبات نرخ حواله درهم و عدم مداخله جدید از سوی بازارساز، دلار در روز یکشنبه نیز در همین محدوده ۱۰۶ هزار و ۸۰۰ تا ۱۰۷ هزار و ۸۰۰ تومان نوسان خواهد داشت.
بازگشت قیمت طلای آبشده از کف؛ مرز ۴۵ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان نقش سپر حمایتی ایفا کرد
تحلیلگران فنی بازار طلا می‌گویند طلای آبشده پس از بازگشایی با گپ منفی قابل‌توجه و سقوط بیش از یک‌ونیم میلیون تومانی، توانست در همان ساعات ابتدایی معاملات از محدوده حمایتی ۴۵ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان واکنش مثبت نشان دهد. این سطح که پیش‌تر نیز در هفته گذشته به‌عنوان «منطقه دفاعی خریداران» شناخته شده بود، بار دیگر مانع از تعمیق ریزش شد و باعث بازگشت تدریجی قیمت به کانال ۴۶ میلیون تومان گردید.
در جریان معاملات روز شنبه، طلای آبشده با اتکا به رشد خفیف دلار آزاد و تقاضای جبرانی از سوی معامله‌گران خرد، تا ۴۶ میلیون و ۲۷۰ هزار تومان پیش رفت و در همین سطح بسته شد؛ اما در ساعات پایانی و معاملات شبانه، دوباره با افت محدود تا ۴۵ میلیون و ۹۲۰ هزار تومان مواجه شد. کارشناسان معتقدند این رفتار نشان‌دهنده ورود بازار به فاز نوسانی کوتاه‌مدت است؛ جایی که جهت حرکت قیمت بیش از هر چیز به رفتار دلار بستگی دارد.
به گفته تحلیلگران تکنیکال، مرز ۴۵ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان مهم‌ترین حمایت کوتاه‌مدت محسوب می‌شود و از دست رفتن آن می‌تواند مسیر نزولی تازه‌ای را تا ۴۵ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان فعال کند. در مقابل، اگر طلای آبشده بتواند مجدداً بالای ۴۶ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان تثبیت شود، هدف بعدی آن محدوده ۴۶ میلیون و ۷۵۰ تا ۴۷ میلیون تومان خواهد بود؛ محدوده‌ای که به‌عنوان مقاومت کلیدی شناخته می‌شود و عبور از آن، نشانه‌ای از بازگشت خریداران به بازار خواهد بود.
تحلیلگران در مجموع چشم‌انداز کوتاه‌مدت بازار را «احتیاطی صعودی» توصیف می‌کنند؛ به این معنا که تا زمانی که نرخ دلار در کانال ۱۰۷ هزار تومان باقی بماند و افت جدیدی در اونس جهانی رخ ندهد، احتمال نوسان طلای آبشده میان ۴۵٫۵ تا ۴۶٫۷ میلیون تومان در روزهای آتی بیشتر است.
نوسان طلای ۱۸ عیار میان فشار عرضه و امید خریداران؛ حمایت ۱۰ میلیون و ۵۰۰ هزار تومانی حفظ شد
تحلیلگران فنی بازار طلا معتقدند هر گرم طلای ۱۸ عیار پس از افت سنگین ابتدای معاملات و بازگشایی با گپ منفی ۳۵۰ هزار تومانی در نرخ ۱۰ میلیون و ۵۱۹ هزار تومان، موفق شد با اصلاح تدریجی تا سطح ۱۰ میلیون و ۷۲۷ هزار تومان پیشروی کند و در نهایت روز را در نرخ ۱۰ میلیون و ۶۸۳ هزار تومان به پایان برساند. این بازگشت جزئی، نشانه‌ای از فعال‌شدن تقاضای فنی در محدوده‌های پایین و واکنش بازار به حمایت کلیدی ۱۰ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان است؛ محدوده‌ای که از نگاه فعالان، فعلاً مانع از ریزش بیشتر شده است.
به گفته کارشناسان، در شرایطی که دلار آزاد هنوز در دامنه محدودی نوسان دارد و اونس جهانی در محدوده ۴۱۱۰ دلار بدون تحرک خاصی باقی مانده، بازار طلای ۱۸ عیار بیش از پیش به نوسانات داخلی واکنش نشان می‌دهد. افت شدید ابتدای روز بیش از آنکه ناشی از عوامل بنیادی باشد، حاصل فشار فروش هیجانی و تخلیه موقعیت‌های کوتاه‌مدت در پی کاهش دلار بود. با این حال، بازگشت قیمت تا نیمه روز نشان می‌دهد خریداران در مرز ۱۰ میلیون و ۵۰۰ تا ۱۰ میلیون و ۵۵۰ هزار تومان آماده ورود به بازار هستند.
از منظر تکنیکال، در صورت از دست رفتن این مرز حمایتی، احتمال افت قیمت تا ۱۰ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان وجود دارد؛ سطحی که به‌عنوان کف روانی فعلی بازار شناخته می‌شود. در مسیر صعودی اما، ۱۰ میلیون و ۷۵۰ هزار تومان نخستین مقاومت مهم به شمار می‌رود و عبور از آن می‌تواند مسیر را برای صعود تا محدوده ۱۰ میلیون و ۸۵۰ هزار تومان هموار کند.
تحلیلگران چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلای ۱۸ عیار را «میانه‌رو با تمایل افزایشی» ارزیابی می‌کنند؛ به این معنا که تا زمانی که دلار بالای ۱۰۶ هزار تومان باقی بماند و نرخ اونس جهانی افت محسوسی نداشته باشد، احتمال بازگشت تدریجی قیمت تا نیمه بالای کانال ۱۰ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان در ابتدای هفته آینده وجود دارد.
بازگشت قدرتمند سکه امامی از کف ۱۱۰ میلیون؛ مقاومت ۱۱۳ میلیون تومانی در کمین خریداران
معامله‌گران فنی بازار طلا می‌گویند سکه امامی روز شنبه را با گپ منفی ۲ میلیون و ۶۰۰ هزار تومانی آغاز کرد و در نرخ ۱۱۰ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان بازگشایی شد؛ افتی سنگین که سه کانال پایین‌تر از قیمت‌های پایانی هفته گذشته بود و در همان ابتدا فشار روانی زیادی بر بازار وارد کرد. اما در ادامه، واکنش سریع خریداران در محدوده کف ۱۱۰ میلیون تومان موجب بازگشت تدریجی سکه شد و در نیمه دوم معاملات، قیمت تا سطح ۱۱۲ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان بالا رفت. در نهایت، سکه امامی معاملات روز شنبه را در نرخ ۱۱۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان به پایان رساند تا نشانه‌ای از بازگشت تقاضای فنی در سطوح پایین‌تر باشد.
به گفته فعالان فنی، نوسانات امروز سکه نشان‌دهنده آن است که بازار در آستانه یک محدوده تصمیم‌گیری قرار گرفته است؛ محدوده‌ای که خریداران و فروشندگان هر دو در آن با احتیاط عمل می‌کنند. از دید تکنیکال، سطح ۱۱۰ میلیون تومان به‌عنوان مرز حمایتی کلیدی عمل کرده و واکنش‌های قوی خریداران در این محدوده حاکی از تمایل بازار به حفظ این کف روانی است. در مقابل، مقاومت ۱۱۳ میلیون تومان در کوتاه‌مدت سد اصلی مسیر صعودی محسوب می‌شود؛ عبور از آن می‌تواند زمینه‌ساز حرکت تا محدوده ۱۱۳ میلیون و ۸۰۰ هزار تا ۱۱۴ میلیون تومان شود.
معامله‌گران تأکید دارند که بازی سکه در این روزها بیش از آنکه متکی بر اونس جهانی باشد، تابع مستقیم دلار آزاد است. هرچند نرخ جهانی طلا در محدوده ۴۱۱۰ دلار بدون نوسان خاصی باقی مانده، اما افت اولیه دلار به محدوده ۱۰۶ هزار تومان باعث شد سکه در شروع روز با فشار فروش روبه‌رو شود. با این حال، در نیمه دوم معاملات، رشد مجدد دلار تا ۱۰۷ هزار تومان به‌عنوان سوخت صعودی سکه عمل کرد و آن را از کف روزانه جدا کرد.
از نگاه برخی معامله‌گران فنی، تا زمانی که حمایت ۱۱۰ میلیون تومان از دست نرود، چشم‌انداز میان‌مدت سکه «احتیاطاً صعودی» خواهد بود. در سناریوی افزایشی، تثبیت نرخ بالای ۱۱۲ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان می‌تواند هدف بعدی را در محدوده ۱۱۴ میلیون تومان فعال کند. اما در صورت شکست حمایت یادشده، بازار با خطر افت تا کانال ۱۰۹ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان روبه‌رو خواهد شد.
در مجموع، کارشناسان رفتار روز شنبه را نشانه‌ای از بازار دوگانه و مردد می‌دانند؛ بازاری که با وجود فشار عرضه، همچنان از کف‌های قیمتی دفاع می‌کند و در انتظار جهت‌گیری روشن‌تر از سمت دلار و سیاست‌گذار ارزی است.
روز شنبه قیمت دلار آزاد معاملات را با گپ منفی ۱۸۵۰ تومانی در نرخ ۱۰۷ هزار و ۵۰ تومان بازگشایی کرد و در ابتدا تا سطح ۱۰۶ هزار و ۷۵۰ تومان کاهش یافت و با حمایت از این مرز، تغییر روند داد و با ورود به کانال ۱۰۷ هزار تومان، تا سطح ۱۰۷ هزار و ۶۰۰ تومان بالا رفت و در پایان روی نرخ ۱۰۷ هزار و ۴۵۰ تومان قرار گرفت. قیمت دلار در معاملات پشت خطی نزولی شد و تا نرخ ۱۰۶ هزار و ۹۰۰ تومان کاهش یافت.
روند قیمت سکه‌های خرد در روز شنبه
قیمت نیم‌سکه معاملات خود را با گپ منفی ۱۰۰ هزار تومانی در نرخ ۵۸ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان استارت زد و در ابتدا ۲۰۰ هزار تومان افزایش یافت و در پایان با کاهش در نرخ ۵۸ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان معاملات را به پایان برد.
قیمت ربع سکه معاملات امروز را با گپ منفی ۱۰۰ هزار تومانی در نرخ ۳۳ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان آغاز کرد و تا نرخ ۳۳ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان افزایش یافت.
هر سکه گرمی نیز معاملات خود را با گپ منفی ۱۰۰ هزار تومانی در نرخ ۱۶ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان آغاز کرد و با افزایش در ۱۶ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان قرار گرفت.
